2025년 글로벌 반도체 시장은 단순한 경기 회복 국면을 넘어, 산업 구조 자체가 재편되는 전환점에 들어섰다.
가트너의 예비조사에 따르면 전 세계 반도체 매출은 7,930억 달러로 전년 대비 21% 성장하며 사상 최대치를 기록했다. 이 성장을 견인한 핵심 동력은 명확하다. AI 인프라 확산과 함께 프로세서, 고대역폭메모리(HBM), 네트워킹 칩 수요가 폭발적으로 증가하면서 반도체 산업의 중심축이 ‘범용 반도체’에서 ‘AI 특화 반도체’로 빠르게 이동하고 있다.
특히 AI 반도체는 2025년 전체 매출의 약 3분의 1을 차지했으며, 2029년에는 절반을 넘어설 것으로 전망된다. 반도체 산업의 성장 공식이 근본적으로 달라지고 있음을 보여주는 대목이다.
엔비디아 독주 체제, 반도체 판도를 바꾸다
이번 조사에서 가장 눈에 띄는 변화는 엔비디아의 독보적 상승세다. 엔비디아는 2025년 매출 1,257억 달러를 기록하며 반도체 업계 최초로 연 매출 1,000억 달러를 돌파했다. 이는 전년 대비 63.9% 성장한 수치로, 글로벌 반도체 시장 전체 성장의 35% 이상을 단일 기업이 견인한 셈이다. AI 서버용 GPU와 가속기 수요가 폭증하면서 엔비디아는 경쟁사와의 격차를 구조적으로 벌리고 있다.
특히 2위인 삼성전자와의 매출 차이는 530억 달러에 달한다. 이는 단순한 1위 기업의 성장이 아니라, AI 중심 반도체 생태계에서 특정 기업이 플랫폼 지배자로 자리 잡고 있음을 의미한다.
메모리의 반격과 인텔의 흔들림
AI 반도체 시대는 메모리 기업에도 새로운 기회를 만들고 있다. SK하이닉스는 AI 서버용 HBM 수요 확대에 힘입어 2025년 매출 610억 달러를 기록하며 전년 대비 37.2% 성장, 3위로 도약했다. HBM은 전체 D램 시장의 23%를 차지할 만큼 존재감이 커졌고, 고성능 연산 경쟁이 심화될수록 메모리 기술의 전략적 가치도 함께 상승하고 있다.
반면 인텔은 시장 점유율이 6%까지 하락하며 2021년 대비 절반 수준으로 축소됐다. 범용 CPU 중심 전략이 AI 가속 경쟁에서 한계를 드러낸 결과로 해석된다. 이번 순위 변화는 AI 중심 반도체로의 전환에 얼마나 빠르게 대응하느냐가 향후 생존과 직결된다는 점을 분명히 보여준다.
헬로티 김재황 기자 |
